رأي حرOpinions

الكورونا والاقتصاد/ د. أنس سليمان أحمد
انشر عبر الفيسبوك طباعة ارسل لصديق

الكورونا والركود الاقتصادي!!/ بقلم: د. أنس سليمان أحمد

جاء في مقال د. أنس سليمان أحمد:

الحالة الاقتصادية التي أحدثتها تداعيات كورونا وسلوك أسواق المال والنفط والمعادن بل على سلوك المستهلك ، يمكن تسميتها بحالة (اقتصاد الخوف Economics of Fear) والتي يمكن تفسيرها ضمن منظور الاقتصاد السلوكي


يستمر فيروس كورونا في التفشي وبثّ الخوف عالمياً، فقد انتقل مركز الإصابة بفيروس كورونا، من آسيا إلى أوروبا والولايات المتحدة والشرق الأوسط كالإعصار، جالباً معه ارتفاعاً في عدد المصابين والموتى والضرر الاقتصادي، في الوقت الذي استطاعت فيه الصين حصاره والحد من انتشاره.
بعد مرور عدة أسابيع تتسم بالتشوش، بدا فيها قادة الدول الأوروبية والعالمية غير قادرين على الوصول إلى استجابة مشتركة للكارثة، التي ضربت قطاع الصحة وثقة المستهلك والأسواق المالية في آنٍ واحد.
فقد قدّم علم الاقتصاد السلوكي تفسيرات كثيرة لما قد يخفق فيه الاقتصاد وقادة الدول، فباعتماده على علم النفس، فإنه يقدم تفسيرات لبعض الحالات الاستثنائية التي قد يتعطل فيها عمل النظام الاقتصادي الرأسمالي السائد حاليا.
فالحالة الاقتصادية التي أحدثتها تداعيات كورونا وسلوك أسواق المال والنفط والمعادن بل على سلوك المستهلك ، يمكن تسميتها بحالة (اقتصاد الخوف Economics of Fear) والتي يمكن تفسيرها ضمن منظور الاقتصاد السلوكي.
وهذا الأمر يقودنا إلى القول أنه من الطبيعي في مثل هذه الظروف، أن يصيب الركود الاقتصادي، ليس فقط اقتصاد الولايات المتّحدة، أو اقتصاديات أوروبا، بل اقتصادات العالم أجمع، حيث تضعف الحركة وتتوقف معظم الأنشطة التجارية، باستثناء القطاع الطبي .
فحجم إستمرار التأثير الاقتصادي لا يمكن معرفته، وذلك مثل الشخص السليم المصاب بالأنفلونزا الموسمية، الذي يعاني من وضع سيء مع الإقرار حتماً سينتهي ، ولكن السؤال كيف ستنتهي تأثرات الأنفلونزا عليه؟ فإذا كان مرضه قصير وحاد بالطبع سيبدو على شكل حرف ""v ويخرج من مرضه بأقل خسارة، أما إذا أخذ مرض الأنفلونزا لهذا الشخص ينتشر ويطول فسيبدو كما هو حرف "U" معنى ذلك أن مرضه سيطول وربما سيؤول به إلى ربه .
وكذا هو الواقع الاقتصادي، بالضبط هو شبيه بمريض الأنفلونزا، ويمكن أن تكون الأزمة الاقتصادية قد أخذت منحى شكل حرف "V" ، فإن الاقتصاد الدولي سيكون في فترة ركود، لكنها لن تطول، والأسواق والصناعات والتجارات ستستعيد عافيتها من الجيد وبسرعة، وقد يكون سبب هذا الشفاء السريع، أن المستهلكين ونتيجة السياسات المتبعة في أغلب دول العالم، التي تفرض حظر تجوال أو تغلق المحال التجارية والمطاعم وأماكن الترفيه، سيزداد الطلب عليها بشكل كبير للغاية بمجرد الانتهاء من فيروس كورونا، وعليه وفق هذا الإنعكاس سيكون انخفاض حاد في النشاط الاقتصادي، ولكنه مؤقت متبوع بانتعاش سريع.
أما إذا أخذ الواقع الاقتصادي، منحى شكل "U" وهذا سيناريو من الممكن أن يؤول إليه الاقتصاد، وهذا يعني أن الاقتصاد الدولي سيبقى فترة طويلة في القاع، حيث التوقف عن العمل وزيادة معدلات البطالة، بمعنى أن المستهلكين لن تتوفر معهم السيولة النقدية الكافية لتلبية احتياجاتهم ما بعد أزمة فيروس كورونا ومن ثم لن يكون لديهم قدرة حقيقية على إنعاش الاقتصاد.
والناظر إلى الواقع الاقتصاد الأوروبي أو الأمريكي أو العربي، يجد صعوبة في تقدير الآثار السلبية على الاقتصادات حول العالم، حيث أن الأزمة في الحقيقة عند بداياتها ، ولا يعلم وقت انجلاء مخاطرها لعدم التوصل إلى لقاح طبي للفيروس من جهة، ولعدم تقدير المستتبعات السلبية الاقتصادية على العالم أجمع، خاصة أن عدم وجود لقاح لهذا الفيروس ستلجأ عبر العزل وتوقف نشاطات عديد من القطاعات الإنتاجية للحد من إنتشاره.
لكن السؤال المطروح اليوم هل الدول الأوروبية وأمريكا والدول العربية قادرة على إتخاذ ما يتطلبه الأمر لتعويض المستتبعات الاقتصادية الناتجة عن وضع عشرات الملايين من البشر قيد العزل بسبب الخوف القائم ؟
والسؤال الآخر المطروح وبقوة ما هي التكلفة الاقتصادية، ومن ثم الاجتماعية، لطول أمد هذه الإجراءات العالمية، على كل البشر؟
هذا الفيروس مختلف من الناحية الإقتصادية عن الأوبئة التي كانت عبر التاريخ ، بسبب أن فيروس كورونا ضرب دولاً مهيمنة على الاقتصاد العالمي، حيث تشمل مجموعة الدول الصناعية السبع G7 ، فإذا أخذنا فقط الولايات المتحدة والصين واليابان وألمانيا وبريطانيا وفرنسا وإيطاليا، نجد أنهم يمثلون 60% من العرض والطلب (الناتج المحلي الإجمالي) ، و 65% من التصنيع العالمي و 41% من الصادرات الصناعية العالمية.
كما وسجلت الأسواق العالمية خسائر تجاوزت 10 ترليون دولار، وقد أكد منظمة العمل الدولية أن 25 مليون شخص في العالم مهددين بفقد فور لوظائفهم .
علاوة على خسارة القطاع السياحي الذي تعرّض لخسائر فادحة بسبب الانتشار السريع لفيروس كورونا في أكثر من 180 دولة حول العالم، حيث أن قطاع السياحة والسفر أتاح حوالي 319 مليون وظيفة في العالم أي حوالي 10% من مجمل الوظائف العالمية ، هذا يعني أن الموظفين والعاملين تضرروا من حيث فقدهم لأماكن عملهم ، إذ تقدر خسائر السياحة في العالم حتى اليوم إلى أكثر من 50 مليار دولار وقد تصل الخسارة إلى 100 مليار دولار إذا استمر الوضع على ما هو عليه اليوم .
أما اتحاد النقل الجوي الدولي (اياتا) والذي يمثل 290 شركة طيران مما يمثل 82% من إجمالي الرحلات العالمية، توقع أن يخسر قطاع الطيران إذا استمر الوضع على ما هو عليه اليوم 252 مليار دولار من عائداته هذا العام.
عند نظرنا إلى خريطة الخسائر الاقتصادية لهذه الدول لوجدنا أنها أشبه بالكارثية، فبالنظر إلى خسائر وإنهيار السوق المالي في أمريكا نرى أن ذلك قد أفضى إلى خسائر إستثمارية بنحو تريليون دولار لصناديق التقاعد العامة في أمريكا ، علاوة على دخول أكثر من 6 مليون أمريكي على سوق العطالة عن العمل كما هو متوقع.
كما أن بنك JPMorgan Chase Bank, N.A الأمريكي وهو أكبر بنك في الولايات المتحدة من حيث الأصول، يعلن عن إغلاق 1000 فرع من أصل 5000 فرع في أمريكا، والعمل على تقليل عدد الموظفين كل ذلك بسبب فيروس كورونا .
كما وانهار بنكاً صغيرا في فيرجينيا الغربية باسم THE FIRST STSE BANK والذي تقدر أصوله المالية بـ 152 مليون دولار
أما الاقتصاد البريطاني فإنه ينكمش بوتيرة قياسية، إذ وصلت وتيرة إنكماشه الفصلية ما بين 1.5% و 2%، وهذا الأمر أفضى إلى أن أغلقت الشركات أبوابها في شتى أنحاء قطاع الخدمات، وقد حذر الخبراء أن الاقتصاد البريطاني سيخسر أكثر من 2.4 مليار جنيه إسترليني كل يوم ، كما ان إنتاج بريطانيا انخفض في 31%.
حيث يتوقع الاقتصاديون أن ينكمش الاقتصاد البريطاني نحو 10% في الأشهر الثلاثة القادمة، وهذا الأمر دعا شركة " John Lewis Partnership " البريطانية المنتشرة في 50 فرعا، عن إغلاق جميع متاجرها للمرة الأولى منذ افتتاحها في العام 1864م ، بسبب مستتبعات فيروس كورونا .
علاوة على ذلك أعلن في بريطانيا عن انهيار شركة الطيران البريطانية " Flybe " إذ سرحت نحو 2300 شخص من وظائفهم ، في حين يتوقع أن يصل طابور العاطلين عن العمل في بريطانيا إلى 3 مليون شخص.
أما الاقتصاد الألماني فقد يتقلص بنسبة تراوح بين 7.2 و20.6 نقطة مئوية، بحسب الخبراء، أي ما يعادل 225 مليارا إلى 729 مليار يورو، كما توقع معهد "إيفو" الألماني للبحوث الاقتصادية أن تتكبد ألمانيا خسائر تزيد على نصف تريليون يورو جراء فيروس كورونا.
كما أن سوق العمل تكبد وسيتكبد خسائر كبيرة بسبب الأزمة إذ أنه قد يفقد نحو 1.8 مليون وظيفته، وإجبار أكثر من ستة ملايين شخص على العمل بدوام جزئي.
كما وتراجعت أرباح شركة Daimler AG الألمانية لصناعة ال سيارات ، بصورة كبيرة، وتعمل على إيقاف إنتاجها ، كذلك شركة Volkswagen، أعلنت على تعليق إنتاجها أيضا .
كما أن النرويج تعاني إقتصادياً وبصورة واضحة من جراء فيروس كورونا، حيث أن صندوق الثروة السيادية النرويجي البالغ حجمه 930 مليار دولار وهو الأكبر في العالم اليوم تكبد خسارة 124 مليار دولار وبلغت الخسائر منذ بداية العام في محفظة استثمارات الصندوق 16.2 %.
وعليه لا بد من الأخذ بعين الاعتبار أنه في حال استمرار الوضع على ما هو عليه الآن لمدة 6 أشهر، فإن كثيرا من الشركات سوف تعلن إفلاسها، وقد نكون وجها لوجه أمام انهيار اقتصادي عالمي، وهذا يفرض على الدول التدخل وضخ اموال في الأسواق بمئات مليارات الدولارات.
فاقتصادنا يعيش في هذه الفترة ما بين كساد وغلاء بنفس الوقت، وهذا أمر ليس من ديناميكية وقواعد النظام الاقتصاد وهو قلّ ما قد يحل ، لكن هذا الأمر بالطبع بدأ نتاجه يظهر في الأسواق التجارية الأوروبية والأمريكية، في الوقت يبدأ وتبدأ فيه الحكومات بضخ أموال للتداول بسرعة كبيرة، وبمبالغ هائلة.
ومن هنا لا بد من دعوة الدول ككل ان لا تعالج تلك الأزمة بعشوائية، بل لا بد لها من تخطيط واضح وملموس بشفافية كاملة لمواجهة الأزمة، مع وضع سيناريوهات للمواجهة في الأجل القصير والأجل المتوسط والأجل الطويل. فلا يوجد للآن تنبؤ واضح يعكس متى تنتهي هذه الأزمة التي تفتك بالإنسان والاقتصاد.

 المقالات المنشورة تعبر عن رأي كاتبها فقط، وموقع العرب يفسح المجال امام الكتاب لطرح أفكارهم التي كتبت بقلمهم المميز ويقدم للجميع مساحة حرة في التعبير عما في داخلهم ضمن زاوية رأي حر. لإرسال المواد يرجى إرفاق النص في ملف وورد مع اسم الكاتب والبلدة وعنوان الموضوع وصورة شخصية للكاتب بجودة عالية وحجم كبير على العنوان: alarab@alarab.com     

إقرا ايضا في هذا السياق:

بروكار الحلقة 4
بروكار الحلقة 4
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
106,202
مقابلة مع السيد آدم الحلقة 4
مقابلة مع السيد آدم الحلقة 4
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
318,603
أحلى أيام الحلقة 4
أحلى أيام الحلقة 4
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
212,400
نبض الحلقة 4
نبض الحلقة 4
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
424,796
واكلينها ولعة 2 الحلقة 4
واكلينها ولعة 2 الحلقة 4
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
106,198
أولاد آدم الحلقة 4
أولاد آدم الحلقة 4
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
318,585
The Last Kingdom 4 - الحلقة 8
The Last Kingdom 4 - الحلقة 8
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
212,388
بالقلب الحلقة 4
بالقلب الحلقة 4
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
106,183
الفتوة الحلقة 4
الفتوة الحلقة 4
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
106,179
النهاية الحلقة 3
النهاية الحلقة 3
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
424,712
لما كنا صغيرين الحلقة 3
لما كنا صغيرين الحلقة 3
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
318,528
اتنين في الصندوق الحلقة 7
اتنين في الصندوق الحلقة 7
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
106,175
النحات الحلقة 3
النحات الحلقة 3
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
212,344
سوق الحرير الحلقة 3
سوق الحرير الحلقة 3
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
424,684
دانتيل الحلقة 20
دانتيل الحلقة 20
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,881
أطرق بابي الحلقة 27
أطرق بابي الحلقة 27
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,760
الوجه الآخر الحلقة 10
الوجه الآخر الحلقة 10
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,637
قوت القلوب 2 الحلقة 10
قوت القلوب 2 الحلقة 10
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,512
داوِني الحلقة 44
داوِني الحلقة 44
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,508
أطرق بابي الحلقة 26
أطرق بابي الحلقة 26
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,752
شي رات وأميرات القوة 5 الحلقة 11
شي رات وأميرات القوة 5 الحلقة 11
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,875
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 10
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 10
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,496
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 4
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 4
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,619
حكيم اوغلو الحلقة 17
حكيم اوغلو الحلقة 17
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,488
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 9
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 9
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,742
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 8
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 8
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,480
السد الحلقة 5
السد الحلقة 5
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,607
دانتيل الحلقة 19
دانتيل الحلقة 19
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,736
داوِني الحلقة 43
داوِني الحلقة 43
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,734
الوجه الآخر الحلقة 9
الوجه الآخر الحلقة 9
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,732
شي رات وأميرات القوة 5 الحلقة 10
شي رات وأميرات القوة 5 الحلقة 10
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,865
قوت القلوب 2 الحلقة 9
قوت القلوب 2 الحلقة 9
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,456
في السراء و الضراء الحلقة 1
في السراء و الضراء الحلقة 1
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,726
دانتيل الحلقة 18
دانتيل الحلقة 18
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,586
أسفي على شبابي الحلقة 14
أسفي على شبابي الحلقة 14
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,722
دانتيل الحلقة 17
دانتيل الحلقة 17
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,440
الميراث الحلقة 142
الميراث الحلقة 142
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,436
علي رضا الحلقة 1
علي رضا الحلقة 1
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,432
التفاح الحرام 4 الحلقة 1
التفاح الحرام 4 الحلقة 1
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,571
حلم من ورق الحلقة 11
حلم من ورق الحلقة 11
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,712
الحفرة 4 الحلقة 2
الحفرة 4 الحلقة 2
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,855
ابنة السفير الحلقة 19
ابنة السفير الحلقة 19
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,854
قوت القلوب 2 الحلقة 8
قوت القلوب 2 الحلقة 8
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,412
ابنة السفير 2 الحلقة 6
ابنة السفير 2 الحلقة 6
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,556
حلم من ورق الحلقة 10
حلم من ورق الحلقة 10
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,702
داوِني الحلقة 42
داوِني الحلقة 42
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,850
ابنة السفير 2 الحلقة 5
ابنة السفير 2 الحلقة 5
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,698
ابنة السفير 2 الحلقة 4
ابنة السفير 2 الحلقة 4
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,392
الوجه الآخر الحلقة 8
الوجه الآخر الحلقة 8
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,847
المحارب 4 الحلقة 21
المحارب 4 الحلقة 21
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,846
ماريا ومصطفى الحلقة 2
ماريا ومصطفى الحلقة 2
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,535
أدهم نابلسي - مش عيب
أدهم نابلسي - مش عيب
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,688
الميراث الحلقة 141
الميراث الحلقة 141
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,529
العنقاء الحلقة 10
العنقاء الحلقة 10
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,842
حب في العلّية الحلقة 10
حب في العلّية الحلقة 10
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,523
نجمة الشمال الحلقة 31
نجمة الشمال الحلقة 31
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,680
دانتيل الحلقة 16
دانتيل الحلقة 16
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,356
الميراث الحلقة 140
الميراث الحلقة 140
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,676
المنصة الحلقة 7
المنصة الحلقة 7
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,837
داوِني الحلقة 41
داوِني الحلقة 41
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,508
الوجه الآخر الحلقة 7
الوجه الآخر الحلقة 7
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,505
الوجه الآخر الحلقة 6
الوجه الآخر الحلقة 6
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,834
قوت القلوب 2 الحلقة 7
قوت القلوب 2 الحلقة 7
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,499
داوِني الحلقة 40
داوِني الحلقة 40
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,832
قوت القلوب 2 الحلقة 6
قوت القلوب 2 الحلقة 6
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,324
الوجه الآخر الحلقة 5
الوجه الآخر الحلقة 5
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,320
حلم من ورق الحلقة 9
حلم من ورق الحلقة 9
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,316
المنصة الحلقة 6
المنصة الحلقة 6
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,656
بابل الحلقة 11
بابل الحلقة 11
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,827
الغرفة الحمراء الحلقة 2
الغرفة الحمراء الحلقة 2
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,652
الرجل الخطأ الحلقة 11 مترجم
الرجل الخطأ الحلقة 11 مترجم
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,650
حلم من ورق الحلقة 8
حلم من ورق الحلقة 8
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,824
المنصة الحلقة 5
المنصة الحلقة 5
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,469
الرجل الخطأ الحلقة 31 مدبلج
الرجل الخطأ الحلقة 31 مدبلج
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,466
الرجل الخطأ الحلقة 30 مدبلج
الرجل الخطأ الحلقة 30 مدبلج
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,463
الرجل الخطأ الحلقة 29 مدبلج
الرجل الخطأ الحلقة 29 مدبلج
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,280
حياة جديدة الحلقة 2
حياة جديدة الحلقة 2
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,819
Im Thinking of Ending Things
Im Thinking of Ending Things
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,818
أطرق بابي الحلقة 25
أطرق بابي الحلقة 25
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,451
الميراث الحلقة 139
الميراث الحلقة 139
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,816
القانون الحلقة 3
القانون الحلقة 3
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,630
أسفي على شبابي الحلقة 13
أسفي على شبابي الحلقة 13
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,256
أطرق بابي الحلقة 24
أطرق بابي الحلقة 24
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,439
دانتيل الحلقة 15
دانتيل الحلقة 15
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,812
انت اطرق بابي الحلقة 9
انت اطرق بابي الحلقة 9
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,622
أطرق بابي الحلقة 23
أطرق بابي الحلقة 23
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,620
داوِني الحلقة 39
داوِني الحلقة 39
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,618
قوت القلوب 2 الحلقة 5
قوت القلوب 2 الحلقة 5
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,808
The Owners
The Owners
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,421
المحارب 4 الحلقة 21 اعلان
المحارب 4 الحلقة 21 اعلان
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
435,224
حكيم اوغلو الحلقة 16
حكيم اوغلو الحلقة 16
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
108,805
عودة ريا وسكينة
عودة ريا وسكينة
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,608
المنصة الحلقة 4
المنصة الحلقة 4
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
326,409
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 3
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 3
الجمعة ١٨ / سبتمبر / ٢٠٢٠
217,604